暗号通貨は私たちにピアツーピアの支払いをもたらし、従来の銀行サービスにアクセスできない何百万もの人々の世界経済への参加を高め続けています。 分散型金融(DeFi)の台頭により、貯蓄、貸付、デリバティブ、資産管理、保険商品などの金融サービスへのアクセスがさらに拡大することが約束されています。

金融包摂を強化するこのイノベーション、個人および機関が保護され、疑わしい活動が特定および報告される規制された環境で繁栄することを許可する必要があります。 しかし、金融包摂と分散化のコア属性を完全に削除せずに、これらの分散型製品をどのように規制しますか?

KYC(Know Your Customer)の手順はaです。リスクを評価するための重要な機能と、管轄によって異なるマネーロンダリング防止(AML)法を遵守するための法的要件。 これらのAML法のほとんどは、正当な理由で制定されています。違法行為(人身売買、麻薬密売、テロなど)によって得られたマネーロンダリングを困難にすることで犯罪者を阻止するためです。 AML規制では、金融機関が顧客の本当の身元を知り、取引を監視し、疑わしい金融活動について報告することを求めています。

規制当局がDeFiを主要な問題と見なす理由

分散型アプリケーション(DApp)には中央の制御エンティティがないため、DeFiアプリケーションを含むDAppが既存の法律を遵守し、規制要件。 ランサムウェアの攻撃者が分散型取引所(DEX)を使用して、盗んだ資金をロンダリングするとします。 誰が彼らの取引を報告する責任がありますか? 誰が刑務所に行くか、報告しなかった場合に罰金を支払うのですか? DAppを管理する分散型自律組織(DAO)のメンバー? コードを開発した開発者は?

これらの質問はほとんど答えられていないままですが、最近、グローバルマネーロンダリングウォッチドッグである金融活動タスクフォース(FATF)提案されたガイドラインは、「DAppの所有者/運営者はVASPの定義に該当する可能性が高い」ことを明確にしています。 […]他の当事者がサービスで役割を果たす場合、またはプロセスの一部が自動化されている場合でも。 […]VASP定義のいずれかの部分の要素がそのまま残っている場合、操作の個々の要素の分散化はVASPカバレッジを排除しません。」

これは、DApps( DEXおよびその他のDeFiアプリケーション)は、FATF、AML、およびテロ対策資金調達(CTF)標準を施行する国固有の法律を遵守する責任があります。

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ビットコイン商品取引所(BitMEX)は例として役立ちます:しかしBitMEXは一元化された取引所であり、商品先物取引委員会によってプラットフォームの創設者に対して施行措置が取られます。 (CFTC)と米国司法省(DOJ)は、DeFiに影響を及ぼします。 CFTCは、AML法に違反したとして事業者を起訴し、DOJは、銀行秘密法(BSA)に違反したとして創設者を起訴しました。 その結果、米国居住者に金融商品を提供するDeFiプラットフォームは、適切な運用ライセンスに登録する必要があります。登録しないと、識別可能な創設者/作成者または運営者に対する潜在的な執行措置につながります。

規制とプライバシー:それらは本当に対立していますか?

規制は現在、個人ではなく企業を対象としていることを忘れないでください。 したがって、暗号通貨で数百万ドルをロンダリングし、暗号プラットフォームの支払いネットワークを介してそれらを注ぎ込んでいない限り、ピアツーピアトランザクションは規制当局にとって大きな懸念事項ではありません。 その時点で、取引所は取引を疑わしいものとして識別し、管轄の規制機関に警告する必要があります。

調査のこの高度な段階で、法執行機関が取引に関連する特定の個人情報(PII)を要求した場合、取引所はそれを提供する必要があります。 これが、集中型取引所がユーザーにKYCを完了する必要がある理由です。そのため、要求された場合にこのPIIを使用できます。 ただし、大多数のDEXには完全に準拠したプロセスがありません。 DEXは、進化するコンプライアンス基準を満たすために、分散型革命の自由を解体する必要がありますか?

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ユーザーを管理下に置く

そもそも何百万人もの人々を暗号化に引き付けたユーザー管理とプライバシーの同じ価値を活用することによって、私たちは必要に応じてPIIを選択的に共有する機能をユーザーに提供し、コンプライアンスの目標を達成するのに役立つ組み込みのIDレイヤーをDAppに提供できます。 分散型環境ではコンプライアンスは確かに複雑ですが、DAppへの許可されたアクセスを可能にするためのデジタルIDの効果的な使用は、より大きな暗号経済と何百万もの金融包摂の長期的な実行可能性を保証する方法です。

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしも見解や意見を反映または表現しているわけではありません。コインテレグラフの。

Christopher Hardingは、Civicの最高コンプライアンス責任者です。 世界中のさまざまなリスク管理の役割で大手会計事務所KPMGで10年間過ごした後、彼はデジタル銀行会社Lending Clubに参加し、新しいリスクガバナンス構造とリスク管理プロセスを開発、形式化、実装しました。
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